华源证券股份有限公司刘闯,李强近期对人福医药进行研究并发布了研究报告《股东重整临近,有望迎来戴维斯双击》,本报告对人福医药给出买入评级,当前股价为23.5元。 人福医药(600079) 投资要点: 推进“归核化”战略,有息负债规模持续减少,资产负债率持续改善,报表端净利率提升。2017年开始公司实行“归核化”战略,先后剥离各类非核心资产,持续聚焦主业,截至2024前三季度资产负债率为43.7%,较前几年明显改善(最高到60%)。此外,严控融资规模,有息负债规模下降,利息费用降低,财务费用率从2...
2024-12-04